1．正确把握股市的投资节
财富密码:
1.当股市投资时机成熟时,就是世上所有的人都反对,我们也要信仰自已的投资体系.
2.当行情结束时,我们同样需要和大众唱反调,坚定地信仰自已的投资体系.
财富密码:
1.当股市危险来临时,一定要坚决撤退.
2.没能及时撤退,当下跌趋势确立后,也要及时向市场认错,千万不能死抗.
3.空仓等等待需要忍辱负重
财富密码:
1.当股市赚大钱的机会结束后,就要坚决撤退.
2.时机不成熟时的空仓耐心等待,是股市投资稳赚不赔最重的环节之一.
三.熊市投资策略
当大盘指数跌破50%后,并且指数在50%以下位置一周以上,股市的熊市已成事实,即然熊市已经成为无法改变的事实,我们只有面对,只有根据熊市制定投资策略.熊市投资策略:
1.逢反弹清仓出局（大盘指数连续反弹两天以上卖出股票）.
2.尽量减少操作.长期空仓等待暴跌之后的机会.
3.暴跌后半仓抄底短线操作.
4.熊市短线操作,一周左右无论是赚是赔,都必须坚决卖出股票.
熊市:1992-1995,2001-2005,2007-2008,
四.平衡市投资策略
平衡市是是大盘指数长期横盘整理,无法选择方向的过程,此时,多空双方谁都没有能力打破僵局;作为投资者谁也没有能力改变这个现实,只有直面现实;平衡市投资股市策略:
1.空仓等待,多看少动.
2.大跌后果断抄底,中线持有.
3.半仓操作,不贪不惧.
平衡市:1994-1996,1997年下半年-1999年上半年.
投资心理学
一.金融心理战
股市投资者可以更多地关注基本面的预测。然而，事实是，那些真的按照基本面投资的人常常很难跑赢大盘。
凯恩斯的发现：从社会观点看，要使投资高明，只有战胜时间和无知之神秘力量，增加我们对于未来之了解；但从私人观点，所谓最高明的投资，是先发制人，智夺群众，把坏东西让给别人。
根本就不存在所谓证券价值的最终答案这种东西，一打专家可能有12个不同的结论。如果过了一会儿，条件稍有变化，再给他们一次机会的话，他们立刻就会改变自己的预测。市场价值与资产负债和损益表仅有部分关系，市场价值主要由以下因素决定：人性的希望与恐惧、贪婪、野心、上帝的行动，天气，新的发现，时尚和其他无数的、不可能毫无遗漏地一一罗列出来的东西。
1.市场常常是非理性的。
股票价格并不仅仅反映供求关系，它还包括心理因素。
市场可能对事件反映非常快。但这同样是主观的、感情的，并且被狂想所控制，这种狂想又被变换的趋势所左右。有时候，价格与投资者的经济情况和利率同步波动，在大众的疯狂和冷漠中摇摆不定，而不是由证券价值决定。每个投资者都试图理性，但实际上却表现为非理性行为。
2.环境是混沌的
宏观经济预测通常不太精确，对投资无任何帮助。尤其明显的是，由于经济间相互关系常常受到小的，但非常关键的细节影响，这种细节可能改变一切，但无人可以预测到或猜测到。更糟糕的是：上述原理同样适用于金融市场。这条原理是：图形是自我实现的。
3.图形是自我实现的
国际上绝大多数商品是通过证券交易所完成交易的，价格取决于那些根本就不需要这些商品的投机商的投机活动。
4..混沌支配
蝴蝶效应 巴西的一只蝴蝶扇动翅膀，都可能是德克萨斯州巨风的诱因。用金融术语描述这段话就是：布鲁塞尔的一个老妇卖掉一些国债，都有可能引发日本的崩盘！看来这种关系不仅对复杂系统适用，蝴蝶效应也应该出现在不稳定的简单非线性模型中。
心理指标也与转势密切相关。
像每一个精彩的恐怖故事一样，金融市场中也有怪物隐藏其中。这个怪物很少公开露面。相反，它隐藏在市场平静的表面之下，深深地扎根海底，埋藏在泥土中，这个怪物静静地躺在那里，观察、等待、忍受寂寞。
虽然没有人敢有把握地说，他们真正了解这个怪物，但是大多数人还是知道这个家伙的存在。因为，和其他所有怪物一样，它不时从黑暗中窜出来，捕食猎物。它有时捡到一些美味珍品，比如一个指头、一条胳臂什么的。有时它的胃口特别大，将整个猎物一口吞下，让逃生者恐惧颤抖。还有的时候，它完全地疯狂起来，在其身后留下难以置信的大屠杀痕迹。它愤怒地咆哮着，将其猎物撕得粉碎，狂暴放肆地将其尸骨抛洒，让任何人都毫不怀疑地承认只有它才是金融市场的统治者。
5.从众心理效应
完整的动机模型应包括哪些因素？
人的动机行为不仅会受到内部需要的“推动”，而且也会受到外部刺激的“拉动”。一个目标物除满足需要的作用之外还有着某种###力，这种力量被称为诱因作用。一些目标的###力很大，即使没有内部需要，它们也能激发行为。股市的动机目标是财富###力，只要股市有了赚钱效应,投资者的热情就会被激发出来。
二.价值评估系统
股市价值系统的建立：
面对复杂的股市，内心要有定力。
股市给我们的选择和###太多，如果没有自已的价值系统，就很容易失去方向。
股市价值系统：
1、人民币升值，宏观经济向好。
2、行业龙头，垄断或具有持续成长的长业，有核心竞争力的上市公司。
3、价值低估。成长性行业.
长线投资一般指一年以上。中线投资一般指6个月以上，短线投资一般指3个月内。
4、耐心等待最后一洗
5、人弃我取，人取我予。
6、买入靠信心，持有靠耐心，卖出靠决心。
7、 企业价值决定股票长期价格。
8、股市的下跌如一月份的暴风雪是正常现象。
9、尽量简单
10、不断的减少交易
11、远离市场，远离人群。
《乌合之众》一书讲：人群中积聚的是愚蠢，不是天生的智慧。
证券市场容易出现失误的投资者，往往具有一些共同的特征，概括而言，就是他们的投资常常犯有四大禁忌：自满、满仓、满时、满利，这些因素投资者需要加以注意和回避：
三识破骗线
财富密码:
1.识破骗线也是稳赚不赔投资体系中的一个环节
2.当庄家诱多或诱空我们要能看明白,该股的几次诱多骗线可以给我们提供参考.
四.进货与出货
财富密码:
1.进货的量价配合是成交量温和放大,股价小幅稳步上涨.
2.出货的成交量是天量天价,股价冲高回落或者是股价放量滞涨.
财富密码:
1.进货时一定是地量地价后的温和放量,股价也是慢慢小幅温和上涨.,
2.出货时是成交量持续放大,当成交量放大到不能再放大时,股价涨势已经见顶.
财富密码:
1.进货的股价趋势与出货的股价趋势有明显的不同,进货时股价趋势是慢慢的小幅震荡上行,股价涨得很慢,是涨两天跌一天,或者是小涨三天再小跌两天,折腾得让人死去活来.
2.出货时是股价加速上涨,股价远离移动平均线,股价上涨的解角度超过45度线,呈现出放量加速的态势.
财富密码:
1.进货与出货在形态上完全不同.
2.对于进货与出货可以从形态、量价、趋势、价值、经济周期、大众心理等全方位考虑效果则会更加显着.
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股市博弈
全流通时代将是机构与上市公司斗法的时代.例如:大小非减持,机构在上市公司减持日期到来前,提前拉高出货,不让上市公司高价减持;当然上市公司也可以自已炒作,把股价拉高,然后高价减持.于是未来股市的博弈变得更加复杂.
一.股市博弈局面的化简
要想站在更高层次上理解股市，必须对股市的博弈局面进行分析化简。
股市由成千上万股民构成，在这场竞局中，自己账户之外的每一个人都是自己的对手，面对着如此众多的对手，实在难免觉得茫然无措。故必须对股市竞局的局面进行化简，把多方竞局化简为:市场先生。
二.资本高级运作
1.一流企业家的财富90%都是从资本市场获得的
一流企业家的财富90%都是在证券市场获得的。例如：比尔.盖次、巴菲特、李嘉诚.李嘉诚的真正发迹，是靠股市。
2、同样的资本运作结果却不一样
复星系老总郭广昌与唐万新的德隆系，因其资本高级运作的思路不同，命运不同，一个是财富创造的榜样继续带领其集团健康发展，另一个则进监狱这一生再无翻身之日。原因何在？
不按股市之道的规律运作的上市公司一样,结果都是一时的热闹,最后都没有好下场,受到了必然规律的惩罚.我坚信随着社会的发展人类文明的不断进步,会有越来越多的上市公司会按股市之道进行高级的资本运作,使上市公司能获得持续健康的巨大发展,这是历史的必然。
3.看看遵循股市之道的案例:
对于亿万资产的企业来说是必须进行资本的高级运作，而不是需要理财。资本高级运作，是属于高阶层玩的游戏，资本的高级运作是一件非常复杂性的系统工程，如何作好资本运作，怎样达到资本运作的最高境界，我们通过深万科的案例讲述，读者朋友们自然就会明白。
财富密码:
1.稳赚不赔的股市投资体系是一整套完整的系统分析工具,当我们投资前进行这样的系统分析研究后,是完全可以作到稳赚不赔的.
2.有了这样一套系统分析研究后,还要信仰和执行,股市经常会有风吹草动,当遇到问题时能信仰自已一定能度过短期难关,从而达到长期特稳赚不赔.
长线持有深万科的投资者可以说什么时候卖出深万科都是错误的，特别是在2006年深科一年时间股价就上涨7倍；这恐怕仅从简单的技术上是无法判断的，其深层原因是独树一帜的核心竟争力。深万科能够每年带给投资者30％以上的回报，当深万科发展需要资金时，就会有很多投资者和机构原意把钱投资给深万科，让深万科去发展壮大；当深万科不断地诚心诚意地回报投资者时，不断地为投资者创造财富时，深万科在投资者心目中的可信度越来越高；这样就会有更多的投资者把资金向深万科，让王石这样优秀的企业家把深万科作得更强更大，形成了投资者与企业家及优秀企业的良性循环；投资者信任企业家和企业，企业家和企业诚心诚意让投资者持续获得丰厚的投资回报，彼此形成良性循环；这才是资本运作的最高境界，这才是市场经济的最高境界。
资本高级运作的最高境界是:运作得好像没有人运作一样,这种无为而治的资本高级运作才是最完美的,这样完美的资本高级运作就可以把握世界上的任何一个巨型机会,将逐步在世界经济领域起到举足轻重的地位,受到人们高山仰止般的崇敬。
家庭投资兵法（1）
随着经济的深入发展和人民生活水平的不断提高，投资理财已逐步成为决定和影响人们生活的重要方面。
财富能带来生活安定、快乐与满足，也是许多人追求成就感的途径之一。适度地创造财富，不要被金钱所役、所累是每个人都应有的中庸之道。要认识到：“贫穷并不可耻，有钱亦非罪恶”，不要忽视投资理财对改善生活、管理生活的功能。谁也说不清，究竟要多少资金才符合投资条件、才需要投资理财呢？
从笔者多年从事理财投资工作的经验来看，投资理财应“从第一笔收入、第一份薪金”开始，即使第一笔的收入或薪水中扣除个人固定开支及“缴家库”之外所剩无几，也不要低估微薄小钱的聚敛能力。1000万元有1000万元的投资方法，1000元也有1000元的理财方式。绝大多数的工薪阶层都从储蓄开始累积资金。一般薪水仅够糊口的“新贫族”，不论收入多少，都应先将每月薪水拨出10%存入银行，而且保持“不动用”、“只进不出”的情况，如此才能为聚敛财富打下一个初级的基础。假如你每月薪水中有500元的资金，在银行开立一个零存整取的账户，劈开利息不说或不管利息多少，20年后仅本金一项就达到12万了，如果 再加上利息，数目更不小了，所以“滴水成河，聚沙成塔”的力量不容忽视。
当然，如果嫌银行定存利息过低，而节衣缩食之后的“成果”又稍稍可观，我们也建议开辟其它不错的投资途径，或入户国债、基金，或涉足股市，或与他人合伙入股等，这些都是小额投资的方式之一。但须注意参与者的信用问题，刚开始不要被高利所感，风险性要妥为评估。绝不要有“一夕致富”的念头，理财投资务求扎实渐进。
总之，不要忽视小钱的力量，就像零碎的时间一样，懂得充分运用，时间一长，其效果就自然惊人。最关键的起点问题是要有一个清醒而又正确的认识，树立一个坚强的信念和必胜的信心。我们再次忠告：理财先立志——不要认为投资理财是有钱人的专利——理财从树立自信心和坚强的信念开始。
一、分散化投资的终极致胜术
“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”已经是一句“审美疲劳”的投资箴言，但是，分散化究竟能够为我们带来怎样的好处，怎样使用分散化的策略成功理财，很多时候却是让人感到似是而非的。分散化的好处分散化的真正动力来自投资回报的不确定性。所有投资项目所能够带来的回报都是不确定的，这种不确定性被称为风险。如果投资回报没有风险，那么任何一个正常人都会把资产投入到他所可以得到的回报率最高的项目上去，而对其他不屑一顾。而当他明白自己所投资的项目是有风险的时候，在投资时他心里就会先问问自己：如果这个不行该怎样应对。投资项目最终都存在和期望收益率产生差距的可能，那么通过多个项目的组合，以平抑单一项目带来的波动，就是分散化，又叫多元化。从人们的心理特征角度看分散化平抑单一项目的波动的作用，我们发现还可以帮助投资人做决定。我们知道，任何投资产品的收益和风险是对称的，期望收益相对高的投资项目，其标准差，也就是收益的波动性也较高，比如期望收益为15%的投资项目A，标准差为20%，则其的收益可能区间为－5%到35%，而期望收益为5%的投资项目B，其标准差为1%，其可能的收益区间为4%到6%，当面对两个项目做选择时，如果是没有风险的15%和5%的比较，一定选15%，不选5%，但是加上了波动性后，有实验数据说明，相当部分的人会选择相对平稳的项目B，而不是波动性更高的项目A，尽管A的期望收益三倍于B项目。在实际的理财生活中我们可以为这个实验找到典型的证明，比如人们面对期望收益为的储蓄存款和期望收益10%的股票基金，很多人都会选择储蓄存款，因为储蓄存款更加“安稳”。但是，如果以分散化的方式为投资人设计组合，就可以帮助投资人放下心理的包袱。比如以1：1的比例投资于A和B项目，则得到组合C，C的期望收益率为10%，而波动性变为，收益区间为－到2，这样的一个项目，是不是就比A项目更容易让投资人心理舒服一下呢？此外，分散化还能够突破收益率的边界。“安稳”的投资项目对投资人收益率的束缚是明显的。将所有的资产都投资到6%收益率的项目上，那么收益率的边界就是6%，25年的复利增值为倍。将100，000元投资到一种年收益率6% 的金融产品上，25年后增值到429，187元，而如果投资人采取分散投资的策略，将100，000 投资到5种不同收益率的金融产品（分别为－100%、0、5%、10%、15%）上，25年后将增值到962，800，收益率达到963%、将100，000 投资到5种不同收益率的金融产品（分别为－100%、0、55、10%、15%）上，25年后增值到962，800投资基金就是分散化刚才从理论上解释了分散化的两大好处，一是平抑波动，二是突破收益率边界，那么现实中如何构造一个分散化的投资组合，以真正实现我们的理财目标呢？目前国内理财工具中有活期存款、定期存款、外币结构性存款、票据、回购、短期债券、中长期国债、企业债、可转债、金融债、次级债、股票、信托、保险、开放式基金、封闭式基金等，如果对这些理财工具作一个大致的分类，可以分为固定回报类和可变回报类，固定回报类产品如存款、债券等提供与利率相关的固定收益，而股票等可变回报工具则给了收益和风险更大的表演空间。简单的看，投资于股票就能突破固定收益产品的收益边界，但是单一股票的波动性较大，尽管从理论上看，波动创造了利润，但实际情况却是波动使投资人的财富遭损。因此，分散化平抑波动的作用就发挥了出来，于是人们可以通过买入多种股票来控制单一股票的过度风险。但是就一般投资人有限的资金和时间来说，买入多种股票会导致照看不过来，就像养了多个小孩的母亲一样，难免手忙脚乱。这个时候，投资于基金的作用就显露了出来，可以实现以较少的资金换取充分的分散。分散投资不同的基金就基金产品内部的分散化而言，可以有三个方面的考虑，包括大类基金的分散化、股票行业基金的分散化、区域分散化。大类基金的分散化是指将股票型基金、平衡型基金、现金收益基金三大类基金之间作分散化配置；行业基金分散化的投资原理在于：在一定的市场竞争环境下，同一行业内的企业所面对的市场结构、与宏观经济周期的关联度，以及企业自身的生命周期等具有相似性，企业在成长性和盈利性等方面表现出相同的变化规律或特征。因此，集中投资于某个优势行业，会获得超过平均收益水平的超额收益。因此，行业基金属于高风险高收益基金。因此，投资者需要对不同的行业基金做出分散化配置，以求得在承担较低风险上的较高收益；区域分散化的策略在大陆还不易做到，因为我们的基金不能全球投资。区域分散化的优势在台湾基金品种中可以得到例证，在今年上半年的基金绩效评比中，投资于日本市场的几个基金占据了大部分的涨幅前列席位，其表现远胜投资本土股票市场的基金。用定期定额分散投资时机分散投资时机，可因平均投资成本的效用而避免过度套牢亏损，市价稍有回升便可打平甚至盈利，因此在波动性大的股票基金中运用非常有效果。更详细来说，市场为多头或上涨走势时，单位价格（即基金净值）高，此时买到的基金单位数则少；而当市场为空头或下跌走势时，单位价格低，买到的基金单位数则多。如此一来，总投资部位则是由大量低价的单位数及少量高价的单位数组成，结果每一单位的平均净值将会比单笔投资的每单位净值低，有效地减少了套牢的风险，不必担心买在高点。更积极的说法，当市场为空头走势时更应该以定期定额投资方式承接大量低成本的单位，因为经济及股市的走势，就长期而言是处于一个上扬轨迹，一旦股市走出低迷的空头格局而上涨时，持有大量低成本单位的投资者，相较起来将会有更佳的投资报酬。由于国内大部分股票型开放式基金从发行到目前基本还都是盈利的，举定期定额降低风险的效果不明显，我们举一个在香港发行的投资于著名空头市场日本的“恒生日本指数基金”为例，投资周期为2001年7月至2003年8月，每月定额投资1000港币，期间总共经过26个月，共投入资金26000元，投资初始日基金价格为元，期末价格46。33元，期间最高价格元，最低价格元，期末共盈利2353元。如果是一次投资，则尚无盈利可能。“不求最好”：分散化的哲学前面讲了那么多分散化投资的好处，那么分散化有什么不好的地方呢？分散化投资最大的“缺点”就是“不求最好”，由于在股票投资上进行了分散，自然收益比不上回报第一名的股票，所以业绩最好的基金也肯定比不上涨幅最大的股票；由于在基金上进行了分散，自然收益也不如排名榜首的金牌基金。分散化投资的好处也就是它的缺陷，既然是平抑了波动，消减了峰谷的杀伤力，自然就没了波峰浪尖的激越。不过，在投资中持续获胜比一朝登天更重要，不求最好的哲学，往往最终能够得到最好的结果。
家庭投资兵法（2）
二、 如何理财实现10%的年收益率
案例：
个人档案：
王先生今年36岁，和爱人都在一家科研机构工作，女儿上小学，今年7岁，夫妻二人的月收入合计8000元，目前积蓄10万元。家庭每月支出3000元，有住房和医疗保障。王先生的理财目标是每年10%的收益率，有点风险无所谓。同时希望通过理财提高自己的投资意识和理财能力。
理财分析：
1、王先生的家庭基本情况属于高收入家庭，目前处于成长期。
2、有住房和基本的医疗保障免去了王先生的后顾之忧，该家庭的承受风险能力也较强。
3、基本积蓄10万元和每月5000元净收入成为王先生的理财基数，在投资领域可选择投资基金进行理财，在货币基金和股票型基金之间构建投资组合，达到预期收益。
理财建议：
王先生家庭可以这样提高自己的投资意识和理财能力：
首先，了解投资品种。基金作为大众理财的基本工具，不同品种的基金收益和风险的特征也不同。大致可分为股票型、债券型、货币市场基金。基金理财的最大特点是专家管理、分散投资，因此和股票投资相比，风险要小得多，同时是专家管理，因此在投资能力上也比个人投资者要强的多。其中，股票型基金是非常重要的品种。近几年随着股票市场从过度投机到逐渐的价值回归，其作为经济晴雨表的功能越来越明显。二级市场股票型基金获取10%的增长是完全可以实现的，较好的基金公司会有更好的表现。
其次，确定货币市场基金和股票型基金投资比例。对现有的10万元积蓄，建议2：8的比例(“二八”方法)来配置投资——20%投入到货币市场基金和80%投入到股票型基金中。如此配置主要考虑的是基金投资组合流动性和收益性。货币市场基金具有较强的流动性、收益稳定和零费用，年收益率目前为，20%的货币市场基金足以用来应付各种风险的发生。股票型基金是获取投资收益主要来源，整个投资规划中配置80%的股票型基金，可以更好分享经济的成长。
最后，基金投资是长期投资行为，要培养长期的理财习惯。基金注重的是长期的稳定回报，不要急功近利，有些人看到眼前盈利较大，心理就膨胀，预期目标也变高；相反，看到账面亏损，就懊恼不已。基金短期内波动可能较大，但是不要让短暂的亏损或盈利左右了对基金的整体预期。
通过长期的投资实践，相信王先生不仅可以获得较高的投资回报。同时，在投资理财方面也会渐入佳境，成为理财高手了。
三、如何控制家庭投资理财风险
1、回避风险
回避风险有两种策略：一是在决策时发现某方案有高风险可否定该方案，如：不购买信用条件不好的企业债券；做好防火、防盗工作，妥善保管信用卡、存单密码；在借给他人款项时要充分考虑到对方的偿还能力和借款用途，对用于赌博、吃喝享乐、违规违法经营借款不应借出；二是在实施理财方案中，发现不利情况时及时中止或调整方案以回避损失。
2、控制风险
就理财总风险而言，应根据收入情况安排，对于工薪家庭，一般可将收入的1/3用于消费，1/3用于储蓄，还有1/3用于其他投资。就投资风险而言，可对股票、储蓄、国债和保险搞个投资组合，这样可以分散投资风险，也不至于因此影响到家庭生活。对偿债风险而言，借入资金的总量和结构一定要与未来现金流入总量和结构相适应，避免还债期过于集中和还债高峰出现过早，创造一个较为宽松的外部环境。而且借入款项要做到短期融资短期使用，中长期融资中长期使用，特别是在住房按揭贷款时要合理规划。
3、转嫁风险
转嫁风险的常见方法有：在保险公司购买保险；债权投资中设定保证人；为避免利率、汇率、物价变动形成的损失，在交易市场上进行套头交易，买进现货时卖出期货，或卖出现货时买进期货等等。转嫁风险的作用是将不可预见的、不可控制的、可能产生的损失转变为可预见的、可控制的成本或费用，有利于搞好成本和收益的控制和核算，在一旦发生损失时可获得足够的赔偿以恢复家庭生活。但转嫁风险不是以邻为壑、损人利己，应通过合法的交易和手段，将理财风险尽可能地转移出去。
工薪阶层的投资者要充分理解及在实际运用中充分考虑到以上的###投资意见，这样才能在投资中尽量的减少自己的风险，扩大自己的投资利润。
决定是富人还是穷人（1）
一、货币的时间价值
1、24美元能再次买下纽约吗？
众所周知纽约是美国最大的工商业城市，有美国经济首都的称号。但是在1626年9月11日，荷兰人彼得?米纽伊特(Peter Minuit) 从印第安人那里只花了24块美元买下了曼哈顿岛。据说这是美国有史以来最合算的投资，超低风险超高回报，而且所有的红利全部免税。彼得?米纽伊特简直可以做华尔街的教父。就连已经商着称于世的犹太人也嫉妒死了彼得?米纽伊特。
但是，如果我们换个角度来重新计算一下呢？如果当然的24美元没有用来购买曼哈顿，而是用来投资呢？我们假设每年8%的投资收益，不考虑中间的各种战争、灾难、经济萧条等因素，这24美元到2004年会是多少呢？说出来吓你一跳：。也就是43万亿多美元。这不但仍然能够购买曼哈顿。如果考虑到由于911事件后纽约房地产的贬值的话，更是不在话下。这个数字是美国2003年国民生产总值的2倍多，是我国2003年国民生产总值11万人民币的30倍。这是一个可怕的数字。而这个数字之所以能够产生，主要是复利的魔力。复利问题将在第三节中具体介绍。
从这个故事中，我们认识到，原来钱这个东西。是随着时间的不同，价值是不断变化的。更确切的说，是购买力不断变化。这就是货币银行学上的一个基本概念--货币的时间价值。
2、货币的时间价值
货币的时间价值，是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。
货币时间价值：资金在使用过程中由于时间因素而形成的增值称为货币的时间价值。
这是货币银行学教科书上对货币时间价值的定义。按照专业的角度，资金是有时间价值的，也就是说今天收到一定金额的资金要比一年后收到同等金额的资金更有价值。因为今天早收到的资金可以投资获利，即使忽略风险和通货膨胀等因素。对于财务管理来说，理解资金时间价值无疑是非常必要的。因为证券及其它资产评估、投资项目分析、资本成本、租赁分析等都必须考虑资金时间价值。
而个人理财也是一种个人财物的管理。所以，理解货币的时间价值也就成了个人理财最基本的理论基础。因为，如果没有货币的时间价值，通过理财来让自己的财富保值和增值就根本没有必要进行了。小知识：货币的时间价值与货币的贬值我们经常能听到身边的人的抱怨：原来的馒头四分钱一个，现在4毛钱一个。原来的北冰洋汽水1毛5一瓶，现在都1块钱了。这就是人们常说的“钱毛了”。人们也经常把这些和货币的时间价值等同起来。其实不然，物价的上涨是因为通货膨胀。经济的发展一方面给人们带来了丰富的商品，但另一方面，经济的发展必然和通货膨胀是如影随形的。按照经济学的观点，所谓通货膨胀是指货币供应量超过流通领域对货币的实际需求量而引起的货币贬值，物价普遍上涨的经济现象。市场表现是商品和劳务的货币价格总水平的持续上涨现象称为通货膨胀。通货膨胀其实才是物价不断上涨的原因。 当然，这种物价变动也不全是上涨，也有下降的情况发生。这就是通货紧缩：货币供应量少于流通领域对货币的实际需求量而引起的货币升值，从而引起的商品和劳务的货币价格总水平的持续下跌现象称为通货紧缩。
决定是富人还是穷人（2）
3、复利的巨大魔力
前面的例子已经告诉了我们，这个世界上对于财富最大的奇迹就是复利。
很多人对于20%的年收益率认为是不可能的，但是，有着股神之称的沃伦。巴菲特投资36年来收益率年均增长（2001年数字），也就是说增值了1995倍。如果时间在前进三年，今年将达到3758倍。这样，我们就不难理解为什么会成为世界上第二富有的人了。
二、经济周期
2004年，两个消息几乎同时成为了报纸的热点。专家预计：中国百万大学生“毕业即失业”、“10万年薪难寻技术工人”。
自从改革开放以来，工人老大哥的地位不断下降。家长们都不遗余力的让自己的孩子考大学。经过20年的经济飞速发展，高校扩招终于改变了“千军万马过独木桥”的历史。可是，当越来越多人进入大学深造的时候，现实却和人们开了一个巨大的玩笑：大学毕业生毕业即失业，企业出高薪却招不到技术工人。怎么知识越多越不值钱了？技术工人怎么会突然成为了“香饽饽”？这个世界到底怎么了？其实仔细想一想的话，改革开放开始的时候，由于各种原因，我国已经很多年没有招收过正式的大学生了。在现在这样一个科技知识爆炸的时代，知识的重要性和人才供需的巨大矛盾导致了大学生成为了“天之骄子”。但随着经济的发展，中国经济面临着全面升级的时候，工人又成为了发展所必需的。20年的时间，社会完成了一个轮回，颇有风水轮流转的感觉。如果套用一句经济学的话说：因为经济的发展是周期的。小笑话：师生对话老师，我考什么专业比较好？70年代后：上什么大学呀，当工人多好。工人老大哥，挣的又最多。80年代初：上大学吧，学好数理化，走遍天下都不怕。80年代中：当然是中文，这是诗歌和小说的时代。80年代后：经济管理，毕业就当领导。90年代初：学英语吧，现在领导都要出国考察，没翻译哪儿也去不了。90年代中：电子商务，都网络时代了，谁不学电子商务呀。90年代后：你最好直接去新西兰吧，他们在国内跑的再快，也不如国外回来的“海龟”呀。21世纪初：呦，你怎么上了高中了？初中直接考技校多好，现在技术工人年薪10万呀。你要不想大学毕业就失业，委屈点去上技校吧。
1、经济是周期运行的
如果回想一下改革开放开始的初期，大批没有单位，甚至被人认为“游手好闲”的人“被迫”做起了生意。他们从“练摊儿”起家，在整个社会商品短缺和国营企业“苦瓜脸”服务的机遇下，经过几年时间，纷纷致富，成了“倒儿爷”。这个时期，那些拥有高学历，经过常年工作努力而技术突出的很多高级知识分子的收入还不及他们的零头。“拿手术刀的不如拿剃头刀的”、“搞导弹的不如卖茶叶蛋的”等俗语不胫而走。随着改革开放的深入和经济的发展，做生意的人越来越多，但他们的收入不但没有提高，反而还抱怨生意越来越难做。那些医生、教师、科研工作者们的收入却稳步提高。随着高校扩招，上大学的人越来越多，但到了现在，大学毕业生不得不面临失业的危险。而一向不被人重视的技术工人却紧俏起来。
我们简单的回顾了一下经济发展的历史，就会发现经济现象是不断重复出现的。这样的感觉总是隔那么几年或者十几年就会出现一次。其实，这就是经济周期运行的结果。对经济周期理论的认识，是经济学发展的重要成果。
决定是富人还是穷人（3）
2、经济周期
经济周期（Business cycle，trade cycle）亦译经济循环或商业循环，意指资本主义市场经济生产和再生产过程中周期性出现的经济扩张与经济紧缩交替更迭循环往复的一种现象。美国著名经济学家萨缪尔森对资本主义经济的发展曾作了这样的描述：“在繁荣之后，可以有恐慌与暴跌。经济扩张让位于衰退。国民收入、就业和生产下降。价格与利润跌落，工人失业。当最终到达最低点以后，复苏开始出现。复苏可以是缓慢的，也可以是快速的。新的高涨可以表现为长期持续的旺盛的需求、充足的就业机会以及增长的生活标准。它也可以表现为短暂的价格膨胀和投机活动，紧接而至的是又一次灾难性的萧条。简单说来，这就是所谓‘经济周期’。”
从萨缪尔森的这种描述中可以看出，经济周期可以说就是国民收入及经济活动的周期性波动。经济学家在解释这一定义时强调：第一，经济周期的中心是国民收入的波动，由于这种波动而引起了失业率、物价水平、利率、对外贸易等活动的波动。所以，研究经济周期的关键是研究国民收入波动的规律与根源。第二，经济周期是经济中不可避免的波动。第三，虽然每次经济周期并不完全相同，但它们却有共同之点，即每个周期都有是繁荣与萧条的交替。
3、经济周期理论
经济周期理论是经济学的重要理论。
当人们发现了经济周期理论后，开始采取种种措施手段来避免经济周期造成的危害。最早是20世纪美国的罗斯福新政。通过以工代赈等手段，以比较小的代价比较平稳的度过经济危机。可以说，从那个时候开始，经济运行周期由于人们针对经济周期的预防等手段，经济的运行周期和历史上的经济周期有了巨大的不同。尤其是历史上的大萧条基本上被避免了。
另外一个影响经济周期的是科学技术的进步。20世纪，随着计算机技术的发展和信息、生物、航天等新兴学科的发展，人类的经济发展开始不断的升级。因此，经济的运行周期和传统的经济周期的相关性就更小了。
但是，经济周期性运行的基本规律并没有改变。最明显的例子就是互联网的奇迹，互联网的出现改变了传统的信息传播模式。但互联网并没有改变经济运行的本质，虽然在互联网早期"免费"的浪潮风卷全球，但这只是互联网普及过程中的一个小小波澜。随后，互联网迅速的泡沫化，一夜暴富的神话迅速变成了一碰就破的“泡沫”。经过了几年的探索，互联网告别了“免费时代”。互联网企业也再次成为了经济发展的强劲动力。
可见，互联网并没有改变经济的周期运行，而互联网的发展本身却再次证明的经济发展是在周期运行的。你知道吗？他们因经济周期理论获得诺贝尔经济学奖瑞典经济学家纲纳?缪达尔（GUNNAR MYRDAL） (1898-1987)、英国经济学家弗? 冯? 哈耶克（FRIEDRICH AUGUST VON HAYEK） (1899-1992)在货币理论和经济周期理论方面的首创性研究而共同获得1974年诺贝尔经济学奖。罗伯特?卢卡斯（ROBERT LUCAS）美国人，1937年出生，他倡导和发展了理性预期与宏观经济学研究的运用理论，深化了人们对经济政策的理解，并对经济周期理论提出了独到的见解，由此获得1995年诺贝尔经济奖。普雷斯科特（EdwardPrescott）：他与合作开创了讨论经济增长与波动的实经济周期理论（RBC），该理论已被广泛应用到经济学各个领域。他被公认为最有可能获得诺贝尔奖的学者。 电子书 分享网站
决定是富人还是穷人（4）
4、最简单的一个经济周期
经济学家对经济周期的研究已经到了非常细微的地步。他们从各种角度提出了很多理论。实际上，一个最简单的经济周期分为四个阶段：即繁荣、衰退、萧条、复苏。经济周期的四个阶段各有自己的特点：繁荣：国民收入与经济活动高于正常水平的一个阶段。其特征是生产迅速增加，投资增加，信用扩张，价格水平上升，就业增加，公众对未来乐观。繁荣的最高点称为顶峰，这是繁荣的极盛大时期，也是由繁荣转向衰退的开始。衰退：是从繁荣到萧条的过渡时期，这时经济开始从顶峰下降，但仍未低于正常水平。萧条：国民收入与经济活动低于正常水平的一个阶段。其特征是生产急剧减少，投资减少，信用紧缩，价格水平下跌，失业严重，公众对未来悲观。萧条的最低点称为谷底，这是萧条的最严重时期，也是由萧条转向复苏的开始。复苏：是从萧条到繁荣的过渡时期，这时经济开始从谷底回升，但仍未达到正常水平。
5、经济周期与投资理财
回顾我国的经济发展历史，可以发现，在一段时间内，银行的存款利率是不断上调的。而在另外一段时间，银行的存款利率是不断下降的。而利率的上调或下降，总是和相应的经济周期阶段对应的。经济的繁荣阶段，利率是不断上调的，而经济的萧条阶段，利率则是不断下降的。
对于企业而言，处在经济周期的不同阶段，经营的方针策略是不同的。在经济发展的复苏阶段，应该不断的扩大生产，来满足市场不断增长的需求。繁荣阶段，企业不但要利用市场赚取更多的利润，还要开始考虑经济衰退的对策。衰退阶段，企业要不断的减产，因为市场的需求开始减少，不然产品放到库房里，最终只能造成损失。而到了萧条阶段，企业的生产已经到了最低的时候，这个时候，更多的精力应该是在研究未来复苏阶段如何生产，提前做好准备。
对于个人理财而言，虽然不是企业那样生产，只是资产的安排。但道理相同的，在不同的经济周期要有不同的策略。在经济复苏阶段，整个社会的经济不断发展，这个时候，理财要考虑的是如何更多更快的增加自己的财富。繁荣阶段，这个时候，财富的增加是最快的，也是幅度最大的。这个时候，如何把增加的财富变成自己实实在在获得的财富，是最关键的。衰退阶段，随着整个社会经济活动的萎缩，各种投资获得的收益率是不断下降甚至是负的，所以这个阶段要做的就是尽量的持有现金。而经济的萧条阶段，这个时候各种资产，如店铺、股票、工厂等，都已经到了非常低的价格，所以，这个时候是该把现金换成这些东西的时候了。所以，认清经济发展的阶段，对于理财是至关重要的。投资理财，最重要的是要知道经济发展的阶段。
6、如何认识处于经济周期的哪个阶段
“我从不做预测，尤其是关于未来的预测。”这是一句被很多经济学家挂在嘴边的话。
实际上，预测经济发展趋势几乎是每一个研究经济学的人的最高目标。但即使是最有名的经济学家，也经常会预测错误。对于众多的既没有经济学知识，又没有精力天天关注经济动向的理财爱好者而言，更是难上加难。
但是，理财对经济的预测与经济学家对经济的约测是完全不同的两回事。对于经济学家而言，他们要对未来的发展做出“准确”的预测。而对于理财而言，我们只要知道经济正处于周期中四个阶段的哪一个阶段，将要进入哪一个阶段就可以了。要想知道经济处于哪个阶段，最简单的办法就是看看各个阶段的特征，然后对号入座就可以了。对于粗线条的判断，这个方法几乎是屡试不爽。当然，有精力的人也可以找来对经济形势进行分析的文章看看，这样更有助于理解所处的经济阶段。 电子书 分享网站
决定是富人还是穷人（5）
另外，人们在经济的不同阶段的表现是不同的。有生活经验的人，完全可以根据人们的行为来判断经济的阶段。这种方法的精确性虽然不高，但准确性还是非常让人吃惊的。
华尔街是美国的金融中心，也是世界的金融中心。华尔街对于经济的分析和对于企业的评价，被众多的投资者认为是最权威的。但在华尔街严谨、细致的另一面，他们也有非常有趣的评价经济的方法。“裙子理论”就是一个非常著名的观点。“裙子理论”的主要思想是：评价一个时期的经济，请仔细观察这个时期女人的裙子的长短；裙子越短，说明经济越繁荣；裙子越长，说明经济越萧条。
支持这个理论的人认为，裙子的长短，是由女人的心理决定的。当女人的信心非常强，对未来预期非常乐观的时候，裙子会越来越短。而当女人的信心不是很强，或者信心很差，对前途很悲观的时候，裙子会很长。而我们前面也已经提过，经济周期的不同阶段，人们的信心是不同的。在经济繁荣阶段，人们的信心会很强，反之会逐渐变弱。从这个角度来看，这个理论还是有一定道理的。
更关键的是，“裙子理论”的准确性非常高。而且，如果社会上女士们的裙子已经到了脚面，那经济的萧条基本上马上就要结束了。而如果社会上流行超短裙，那么则意味着经济的发展很快就要由繁荣走向衰退了。
随着“裙子理论”被越来越的人所熟悉，人们又总结出了“西装理论”。随着经济全球化的浪潮，西装革履已经成为了企业人士的标准装扮。但互联网的出现让这一标准装扮受到了严重的挑战。在互联网热潮兴起以后，很多标榜在新经济企业谋生的职员，不但上班的地点在公寓写字楼，而且职员的衣着完全是兴之所至，想穿什么就穿什么，没有人会管。这股从网络公司吹起的自由新风甚至吹到了严肃的银行、律师事务所以及企业咨询顾问公司。当初雅虎的著名华裔创始人杨致远牛仔裤+T恤的装扮受到了国内媒体的狂热追捧。而在互联网的发源地美国，当时甚至还出现了一家慈善机构，专门收集别人不要的西装、领带，转送给那些还没有解决温饱的人们。随着互联网泡沫的破灭，这股自由着装的风气迅速回到了西装革履的时代。
如果用分析“裙子理论”的观点分析“西装理论”，也就是男人的着装与信心的问题。西装革履代表的统一、规范，人们这样的穿着首先是牺牲了一部分的自由的。也就是说，信心不是最强的时候。而自由着装则是信心膨胀的表现，表明了一种经济的极度繁荣。但问题是，由于西装是企业人士的标准装扮已经有着悠久的传统，很多信心非常足的人也照样会西装革履，我们怎么分辨呢？
其实，这个问题很简单。“西装理论”的原本内容是西装的颜色与经济周期关系密切。当社会上流行深色西装的时候，人们信心比较低落，是经济萧条或者不景气的表现。如果社会上流行浅色西装，表明人们的信心比较高，是经济景气的表现。
三、决定是富人还是穷人
1、自我认知
穷人：很少想到如何去赚钱和如何才能赚到钱，认为自己一辈子就该这样，不相信会有什么改变。
富人：骨子里就深信自己生下来不是要做穷人，而是要做富人，他有强烈赚钱意识，这也是他血液里的东西，他会想尽一切办法使自己致富。
决定是富人还是穷人（6）
2、休闲
穷人：在家看电视，为肥皂剧的剧情感动得痛苦流涕，还要仿照电视里的时尚来武装自己。
富人：在外跑市场，即使打高耳夫球也不忘带者项目合同。
3、交际圈子
穷人：喜欢走穷亲戚，穷人的圈子大多是穷人，也排斥与富人交往，久而久之，心态成了穷人的心态，思维成了穷人的思维，做出来的是也就是穷人的模式。大家每天谈论着打折商品，交流着节约技巧，虽然有利于训练生存能利，但你的眼界也就渐渐囿于这样的琐事，而将雄心壮志消磨掉了。
4、学习
穷人：学手艺。
富人：学管理。
5、时间
穷人：一个享受充裕时间的人不可能赚大钱，要想悠闲轻松就会失去更多钱的机会。穷人的时间是不值钱的，有时甚至多余，不知道怎么打发，怎么混起来不烦。如果你可以因为买一斤白菜多花了一分钱而气恼不已，却不为虚度一天而心痛，这就是典型的穷人思维。
富人：一个人无论以何种方式赚钱，也无论钱挣得是多还是少，都必须经时间的积淀。富人的玩也是一种工作方式，是有目的的。富人的闲，闲在身体，修身养性，以利在战，脑袋一刻也没有闲着；穷人的闲，闲在思想，他手脚都在忙，忙着去麻将桌上多摸几把。
6、归属感
穷人：是颗螺丝钉。穷人以为出身卑微，却少安全感，就迫切地希望自己从属于并依赖于一个团体，于是他们以这个团体的标准为自己的标准，让自己的一切合乎规范，为团体的利益而工作，奔波，甚至迁徙。对于穷人来说，在一个著名的企业里稳定的工作几十年，从实习生一直干到高级主管，那简直是美得不能在美的理想。
富人：那些团体的领导者通常都是富人，他们总是一方面向穷人灌输：团结是力量，如果你不从属于自己的团体，你就什么都不是，一名不文。但另一方面，他们却从来没有停止过招兵买马，培养新人，以便随时可以把你替换掉。
7、投资及对待财富
穷人：经济观点就是少用等于多赚，比如开一家面馆。收益率是100%，投入2万，一年就净赚2万，对于穷人来说很不错了。穷人即使有钱，也舍不得拿出来，即使终于下定决心投资，也不愿意冒风险，最终还是走不出那一步。穷人最津津乐道的就是鸡生蛋，蛋生鸡，一本万利……但是建筑在一只母鸡身上的希望，毕竟是那样的脆弱。
富人：富人的出发点是万本万利。同样的开面馆，富人们会想，一家面馆的资本只有2万，如果有一亿资金，岂不是要开5000家面馆？要一个一个管理好，大老板得操多少心，累白多少根头发呀?还不如投资宾馆，一个宾馆就足以消化全部的资本，哪怕收益率只有20%，一年下来也有2000万利润啊。
8、激|情：能不能干成事，首先要看有没有激|情
穷人：没有激|情。他总是按部就班，很难出大错，也绝对不会做到最好。没有激|情就无法###，就不可能全心全意投入工作。大部分的穷人不能说没有激|情，看他的激|情总是消耗在太具体的事情上：上司表扬了，他会激动；商店打折，他会激动；电视里破镜重圆了，他的眼泪一传一串往下流，穷人有的只是一种情绪。
富人：“燕雀安知鸿鹄之志?”“王侯将相，宁有种乎?”有这样的激|情，穷终将不是穷人!激|情是一种天性，是生命力的象征，有了激|情才有了灵感的火花，才有了鲜明的个性，才有了人际关系中的强烈感染力，也才有了解决问题的魄力和方法。
9、自信
穷人：穷人的自信要通过武装到牙齿，要通过一身高级名牌的穿戴和豪华配置才能给他们带来更多的自信，穷人的自信往往不是发自内心和自然天成的。
富人：李嘉成在谈到他的经营秘诀时说：“其实也没什么特别的，光景好时决不过分乐观；光景不好时，也不过度悲观。”其实就是一种富人特有的自信。自信才能不被外力所左右，自信才可能有正确的决定。
10、习惯
穷人：有个故事，一个富人送给穷人一头牛。穷人满怀希望开始奋斗。可牛要吃草，人要吃饭，日子难过。穷人于是把牛卖了，买了几只羊，吃了一只，剩下来的用来生小羊。可小羊迟迟没有生出来，日子有艰难了。穷人把羊卖了，买成了鸡，想让鸡生蛋赚钱为生，但是日子并没有改变，最后穷人把鸡也杀了，穷人的理想彻底崩溃了，这就是穷人的习惯。
富人：根据一个投资专家说，富人成功的秘诀就是：没钱时，不管多困难，不要动用投资和储蓄，压力会使你找到赚钱的新方法，帮你还清账单。这是个好习惯。性格决定了习惯，习惯决定了成功。
11、上网
穷人：去163/sohu/上网聊天，穷人聊天，一是穷人时间多，二是穷人的嘴生就不能闲着。富人讲究荣辱不惊，温柔敦厚，那叫涵养，有涵养才能树大根深。穷人就顾不了那么多，成天受着别人的白眼，浑身沾满了鸡毛蒜皮，多少窝囊气啊，说说都不行?聊天有理!
富人：去上网找投资机会。富人上网，更多的是利用网络的低成高效率，寻找更多的投资机会和项目，把便利运用到自己的生意中来。
12、消费花钱
穷人：买名牌是为了体验满足感，最喜欢试验刚出来的流行时尚产品，相信贵的必然是好的。
富人：买名牌是为了节省挑选细节的时间，与消费品的售价相比，他们更乎产品的质量，比如会买15元的纯棉t恤，也不会买昂贵的莱卡制品。
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投资规避风险策略（1）
一、让“董事会”来管好家庭财产
1、“###”制：缺少应有的自由
目前，家庭理财主要有两种模式，一种是传统的“###”制，也就是财政大权由家中的一位人士主管，这在很多年前是非常普遍的。由于当时人们的收入有限，收入来源也仅限于工薪收入，这种方式一方面有利于统一调剂家庭内部资金，保证资金 “头寸” ，降低资金成本 ；另一方面有利于家庭完成统一的财务目标，如大件消费，重大投资。但随着人们收入的多元化，以及个人对财务自由度的追求，这种模式越来越失去市场，伴随而来的是“ 小金库” 、“ 私房钱 ” 等。一些夫妇由于在财产支配权上产生矛盾最终导致婚姻失败，家庭破裂的案例举不胜举。把握升浪起点，现在机构底部建仓名单、外汇市场直通车、行情、分析，一个也不能少。
2、AA制 ：减乏必要的 “监管”
与 “###” 制相对应的是近些年出现的家庭理财AA制，家庭理财AA制来源于西方，在上海这样一个白领云集的都市，高收入和个性消费的特点驱使了 AA制的风行和发展。AA制虽然能让家庭成员充分享受到自由支配财务的乐趣，但也带来了一些不利的影响，比如，在家庭资产的积累面，AA制显然比不上“###” 制。
实施 AA制的家庭成员，自己花自己挣的，消费上延续原来单身时候的取向，比如丈夫爱好数码产品，一有高端新款产品就立刻化“心动” 为“行动”； 妻子喜欢名牌服饰和化妆品，一到商场就开始疯狂“血拼”。家庭整体消费目的性的分散和缺乏，导致个人消费的随意性和过度膨胀，存款数目也就随之而降。
实施AA制的家庭成员，相互之间的财务状况相对独立，极端的情况下，夫妻之间连对方的收入在怎样一个水平上都无从知晓，缺乏有效的信息沟通和监督机制，这样会带来家庭理财调功能的弱化，夫妻之间不能及时发现对方面临的投资风险，不能互相沟通信息，造成不必要的财产损失。
让“董事会”当家作主
“###”制缺少自由，AA 制缺乏“监管”，有没有什么更好的模式来打家
财呢？其实家庭的理财关系可以看作是两个原本独立的经济个体通过“契约” 的形式（当然了，这是世界上最甜蜜的“契约”），进行了资产的重组和兼并，成为一个新的济体，开展起家庭资本的运作和经营活动。
所以家庭理财、家庭资本的运作和经营可以借鉴一下现代企业的管理模式，建立“董事会”制度，夫妻两人既是“董事会”的成员，又是代表各自利益的子公司。
“夫妻董事会”通过定时的会议，确定家庭理财的长期和短期目标，以确保家庭整体利益的最大化，报告上一期的财务收入、支出状况，看看和预算有哪些出入，适当地进行收支的调整和控制，对下一期的家庭财务集两之智慧进行决策的讨论和分析，下个阶段有哪些大件物品要买，用怎样的方式最经济最合算，市场又诞生了哪些金融产品可以进行“集团投资”，实现家庭财产的保有和增值，做一个下一期家庭财务预算，以备财务控制之用。
“夫妻子公司” 拥有一定范围内各自财务的决策权和支配权，可以针对自己的具体情况和直接利益，独立进行自有资本的运作，从“子公司”的日常经营，也就是常规的收入，到必要的支出，自己朋友圈的花销，心仪物品的消费，以及自有资本的长期投资、短期投资，子公司都可以进行独立的决策和运作。当然不能忘记子公司还有一项重要任务，那就是向集团及时汇报自己的盈利状况，上缴一部分“利润”也是必不可少的。必要的时候“夫妻子公司” 之间还可进行资金余缺的调剂，避免财务风险和财产损失。 txt小说上传分享
投资规避风险策略（2）
“张氏集团公司” 的理财模式
张先生和张太太就是在实践摸索中走出了“集团式管理”的家庭理财路张先生就职于一家通信公司的管理部门，张太太则是一银行职员，结婚最初两人实现的也是AA 制，但是一次突发事件，张先生的父亲心脏病突发住院急需2万元的住院费用，两人发现平时收入状况不错的他们，竟然凑不齐这2万元。原来缺乏理财规划的他们意中把自己的收入AA掉了。尽管在朋友的帮助下他们渡过了难关，但是这次教训让他们意识到平时潇洒的AA制的端，张先生和张太太应用自己的专业知识，设计了一套简单易操作的“集团式”的家庭财务管理表格，建立起统一管理下的适当分权的家庭理财模式。下面就是他设计的表格和7月的相关数据。
在这里，我们可以看到，“张氏集团”的收入来源是张先生和张太太的家庭贡献额，这些资金主要用于家庭基本生活开销，房屋月供以及保费支出等，受夏季高温影响，水费、电费等支出超出预算较，导致“集团”实际结余未能达预算额。而张先生和张太太每个人都还掌管着一定的个人资产。张先生由于收入较高，对家庭的贡献额也大。同时，张先生还购买了2000元的基金，虽然减少了手中的现金，但却为今后的财增值做出了贡献。张太太在为“集团”提供了3000收入后，又购买了1500元的服装，再加上其他的一些日常开销花掉了1000元，最终还略有结余。
由于张家采取了“董事会”领导下的“集团公司”管理模式，母公司两人共同管理，相互监督，子公司一人管理，两人监督。通过一段间的运作，张家的家庭资产积累速度有了明显的提高。
二、家庭投资理财应该把规避风险放在第一位
近年来，随着百姓家庭收入的不断增多和投资渠道的不断拓宽，家庭理财呈现出多元化格局。不少人把理财当成致富的门路，其实这也不尽然。理财绝不是暴富的途径，任何投资都是机会与风险共存的，我们不能只看收益不看风险，所以家庭理财应把规避风险放在首位。
一是书中采金。理财是一项专业性很强的智业，它涉及到银行、证券、保险、信托、基金、房产等众多领域，理财不但需要具备广泛、系统、专业的金融知识，而且需要通晓各种金融商品和投资工具，具备随时掌握国际国内金融形势的条件和综合素质。读书看报是最容易掌控和实现的，亦是成本最低的生财手段之一。
对百姓来说，为实现低风险、高报偿的理财目标，就要积极通过读书看报或网络了解与理财相关的背景知识，诸如社会宏观经济环境、公司环境、银行存款、股票、债券、保险等理财工具的特点、种类、功能，还要掌握风险决策的定量与定性分析方法，理财运作技巧等等。只有有知识才能保证理财决策的科学合理。
二是端正理财理念。家庭理财必须树立科学的理念，做理智的投资人，做理性的投资人。首先是要熟悉金融法规政策，增强自我保护意识。在投资前须将短期内必须偿还的负债还清，如信用卡透支款项、消费性贷款等。其次是用于投资的钱短期内不会动用。用作投资的钱一般要确定不是生活急需的，最好是近几年内不会动用的钱。第三是投资不要盲目跟风，对已选定的投资产品组合要有正确的心理预期。不要受短期市场波动而做出较大的调整。第四是要有识别风险能力。识别风险是进行风险预测和衡量的基础和前提，只有关注影响理财的各种因素变化并加以评估，才能保证风险损失在没有出现前就加以防范，即使真的出现了风险也能有效应付。
投资规避风险策略（3）
三是做好科学组合。对百姓来说，理财要注重科学组合，以把风险分散开来。主要可采用分散投资资金的方法，也就是我们常说的“不把全部鸡蛋放在同一个篮子里”，尽量地将投资风险分散在几个不同的投资上，以便互补。根据相关研究分析结果表明，当一个投资组合中包括了30基金或者股票时，将能明显有效地降低个别风险。一个慎重的、善于理财的家庭，应把全部财力分散于储蓄存款、信用可靠的债券、股票及其他投资工具之间。这样，即使一些投资受了损失，也不至于满盘皆输。有关专家建议，最适宜普通家庭闲余资金投向的比例是：40%的资金用于银行储蓄；30%的资金买债券；10%的资金买股票；10%的资金买保险；10%的资金用于其他投资。
四是求保障才保险。买保险的本质就是花钱转移风险。如果某个意外事件发生，给你财务带来的影响会对你的生活品质造成过大的改变，且是你不能接受的，提早购买保险就能找到为你买单且能够求得你的财务稳定。购买保险要注意给付条件是不是你担心的条件，否则就不能雪中送炭了。
五是从实际出发。家庭理财如果能从实际出发、取长补短，因人、因时、因产品而宜，则投资成功的概率就会提高。
因人而异：结合自己的职业或兴趣爱好，敢冒风险的人投资股票，相当稳重的人投资国债，脚踏实地的人投资房地产，信心坚定的人选择定期储蓄，井然有序的人投资收藏，百折不挠的人搞期货。
因时而宜：每一种投资方式都有一定的时效性。只有分析现今的形势，选择与其丝丝入扣的投资方式，才会取得令人满意的结果，循规蹈矩，一成不变只会把事情搞糟。同时，在人生不同阶段要选择不同的理财方式。年青人可以把大多数资金投资在高风险高回报率的项目上，进入中年后，应及时加入社会保险体系，而上了年纪的人则适当选用储蓄和国债。
因产品而异：任何一只投资产品的推出，都有一定的市场基础，都是在一定环境下的产物。拿基金来说，开放式基金由于费率因素的影响，比较适宜做中长线投资；而封闭式基金由于和股票较像，不同形势下有不同的应对方式，短线、中长线都可以考虑。
图1
三．你的钱多少年可以翻一番
如果你现在有20万元的现金类资产，假设你的年投资收益为15%，实现翻番达到40万元需要多少年?这时很多人会说，大概需要七、八年吧。但实际呢，计算复利因素，只需要年便能从20万变成40万！这其中有一个理财的72法则。也就是说本金翻一番所需时间(年)＝72÷年收益(不计百分号)。
现在我们计算一下目前通过正常投资途径实现翻番目标所需要的时间。
1、储蓄。当前一年期的定期存款利率为，税后为，假设利率保持不变，则本金翻一番所需时间：72÷＝40年。
2、国债。因为国债很少有一年期的，所以我们以加息后的三年期凭证式国债计算，利率为，本金翻一番所需的时间：72÷＝21年。
3、开放式基金。当前开放式基金的业绩虽然良莠不齐，但也有诸多业绩优秀的基金，如果选择一只好的基金，其回报率为8%，则本金翻一番所需的时间：72÷8＝9年。
4、货币基金。货币基金的年平均收益率一般为左右，本金翻一番需要的时间则为：72÷＝年。
5、信托。时下信托产品非常热销，年利率大约为%，购买信托产品，本金翻一番所需的时间：72÷＝15年。
6、人民币理财。除了股份制银行外，目前各国有专业银行也推出了人民币理财产品，以2005年2月1日建行推出的"利得盈"为例，其1年期产品的年收益为，本金翻一番所需的时间：72÷＝年。
从以上数据可以看出，银行储蓄翻番的时间最长，需要40年！因此，要想实现家财的增值，就要转变传统的"有钱存银行"的老观念，根据自己的风险承受能力，尽量选择收益高的理财产品。以人民币理财为例，很多人认为它和定期储蓄的收益差不了一两个百分点，但你别忘了，收益高一个百分点，本金翻番的时间就能缩短15年。所以，在打理家财上应当锱铢必较，分厘不让。
宏皓与网友精彩对话（1）
时间：2005-04-27 14：38开始
投资理财专家宏皓在线交流区
各位网友：
大家好！
随着改革开放的深入和市场经济的发展，我国居民的家庭收入不断增加；随着资产证券化时代的来临，家庭理财已经是现代人一个绕不开的话题。21世纪人们进行理财，是人类社会发展的需要，是人类进入金融经济时代的必然需要。金融经济时代资本增值范式的历史性跃迁-就是人人必须进行理财。金融经济时代如果不进行理财，个人收入部分只有贬值，银行存款利息，还跟不上物价上涨的幅度，还够通货膨胀的损耗；因此，投资理财是现代人必然的选择，海外中产阶级的形成都是理财的结果，富裕阶层的财富能持续增长也是进行理财的结果。而那些破产的富豪和资产成为负数的明星等财富的流失者，都是因为没有理财的结果。 21世纪的中国，人们迫切需要进行理财，但是大部分个人、家庭和机构又不知道怎样去理财投资，保持家庭财富的持续稳定增长。（因为理财是专业性很强的工作。）。我公司的理财专家团队为了满足人们财富持续增长的旺盛理财需求，真诚推出“聚宝盆”理财超市；“聚宝盆”理财超市的理财品种有：股票、国债、企业债、基金、期货、黄金、外汇、房地产、产业投资、股权投资等理财品种。投资者可以根据自已的个人情况，在理财专家的指导下选择适合自已的理财品种，确保自已的财富稳步增长。我公司目前开创的“聚宝盆”理财超市，是投资理财和银行储蓄两不误，有投资理财机会时则进行投资理财，没有投资理财机会时，资金存进银行；让资金能有效地流起来，并且在流动的过程中增值。再加上有投资理财公司顶级理财专家的指导，有银行、证券公司等金融机构合作指导，为投资者提供多项专业便捷的一条龙服务。我们创建的“聚宝盆”理财超市，让您的理财资金永远都是在银行或证券公司等合法金融机构中开的您自已的帐户上，谁也动不了您的资金，而且您可以每天、每周、每月、每季节进行查看和监督，可以说是万无一失。另外，手续办理简便，而且是投资和银行储蓄两不误，有投资机会时则进行投资，没有投资机会时，资金存进银行；而且有投资公司的专家指导、银行、证券公司等金融机构提供多项专业便捷的服务。我们愿意和您一起携手走进财富增长的新时代，为您的财富持续、稳定增长保驾护航。
本次和讯网站理财论坛的开通，目的是为了更好地与投资者朋友们互相沟通和交流理财的方法、技巧、思路和机会，欢迎朋友们与我沟通；希朋友们在与我沟通的过程中，能尽量将您的资产情况与需求讲清楚，以便我们的对话交流更有价值、对您更有帮助、更具指导意义。由于时间的关系，朋友们的提问我将在24小时内回答；请朋友们见谅。
谢谢！
股胜投资：宏皓
问：
请问宏皓老师：从长线看，股市反转的时间和点位？
宏皓回函
您好
2005年肯定是中国股市历史性的世纪大底，从2006年开始，十年后也就是说2016后的中国股市必将站在万点以上，理由如下：
中国经济增长了二十几年，而十五年来中国股市没有任何发展，未来三十年中国经济将稳步发展是谁也挡不住的历史趋势，对于进入金融经济时代的中国人来说，只有发展资本市场中国经济才可能持续稳步增长，这一点目前中国最高领导层已经看得非常清楚。因此，中国最高领导层下决心恢复股市正常的投资功能是智能的选择。
宏皓与网友精彩对话（2）
现在的中国股市就像上个世纪70年代初的香港股市一样，大量上市公司值得股民收购。随着资产证券化时代的来临、金融经济时代的来临，中国政府必须下大力气把股市搞好；只有资本市场能健康发展，股市投资环境得到改善，未来二十年中国经济才能持续稳步增长；在这种大的时代背景下，中央政府是无路可退，在这种背景下股市大的系统风险没有了。股权分置改革，是政府下决心发展资本市场的政策之一。可以肯定2006年是中国股市历史性的转折点，不仅因为2006年是中国股市的第十五个年头，更主要是经过15年的积累，中国政府的最高领导层对股市有了正确的认识，才会出现质的变化，再加上未来二十年中国经济不可逆转的发展趋势，中国股市在解决好历史问题后，必然会走出持续数年的大牛市。中国这么大一个经济体，十年之后中国股市肯定会在万点之上。当然，中国股市十年后能在万点之上，不能完全依靠现有的上市公司；中国资本市场目前的上市公司有三分之一是合格的，有三分之一是可以通过并购改造或自身改造，转变成优质上市公司，有三分之一是需要退市或重组来重获新生。只有从政策上鼓励优秀企业家和优质上市公司发展，上市公司从根本上把中小投资者当成股东，当成老板；这样才会有更多的投资者支持优秀的企业家和优质的上市公司健康发展，形成资本市场的良性循环；让优秀的企业家和优质的上市公司雪展不缺资金，更多的投资者到资本市来有大量优质的上市公司值得投资；吸引越来越多的资金来资本市场来长线理性投资；只有这样十年后中国股市站在万点之上，才是民富国强的体现。
从历史的角度看21世纪是中国人的世纪， 中华民族每700年左右兴盛一次。从周公摄政（公元前841年）的第一次兴盛；第二次兴盛是：大汉神威；第三次是：贞观之治；第四次是：成吉思汉；如此算来下一次是在21世纪。21世纪是所有中国人扬眉吐气的时候。那么，对于金融经济时代的中国人来说靠什么来再度兴盛，只有大力发展资本市场才能让中华民族再度兴盛，成为世界强国之一。 可以肯定未来的中国有2亿人将成为中产阶级。在这样的经济发展的大的历史背景下，中国股市2006年至2016年只会逐步持续向好。现在的股市就像1996年中国房地产的世纪大底一样，大量股票具备投资价值和收购价值；这种资本市场的历史性的机遇只有一次。对于有眼光的人来说，千万不能错过这次历史性的大机遇。这是从宏观的角度分析大盘指数暴跌的大风险没有了。从微观上分析，目前大量各股是在其历史最低价位，有的股票现在跌破了净资产，除了少数将来退市或破产的上市公司外，大量的各股目前是价值严重低估的，是有投资价值的和收购价值的。因此，从中长线的角度分析，此时介入股市风险非常低，几乎为零，是没有任何风险的。换而言之：是可以控制一切可以确定风险的。因此，可以肯定未来十年的财富最大增长机遇是在中国股市，错过这个历史性的财富增长机遇就像错过1996年房地产的财富增长历史机遇一样，留下遗憾。因此，我认为：2005年是中国股市构筑世纪大底的一年，从2006年开始中国股市将会出现逐步震荡向上的大牛市。书包 网 想看书来
宏皓与网友精彩对话（3）
股胜投资：宏皓
问：请问宏皓老师资金如何获得较高增长率。
宏皓回函
您好！
如果不愿投资股票而年投资收益要达到5%-10%的稳定增长，那么，投资二级市场的债券功或基金较理想。方法是每年二级市场上面值100元的国债跌至70元或80元时止跌企稳买入，获利5%至10%时卖出，封诸闭式基金面值1元，跌至6角或7角时止跌企稳时买入，每年操作两次，获利肯定能超过10%。
如果不投资股市每年收益稳定达到10%，最稳妥的办法就是投资二级市场的国债或基金。当二级市场面值100元的国债跌至60元或70元时，止跌企稳，可以逢低吸纳，中线持有，一个波段获利超过5%时卖出，如此每年操作两次，获利可以达到10%。另外 ，是投资二级市场上的基金；当二级市上发行面值1元的基金，跌至6角或7角时止跌企稳，逢低吸纳，买入后中线持有，一个波段获利可达到10%。这是两种较为稳妥的年收益到10%的投资方法。
股胜投资：宏皓
问：
宏皓老师，我今年30，BB刚刚6个月。文员，年入2。8万。老公和我一样大，软件开发，年入6万。单位（民营）已买基本社保。我们在一家单位！现在存款7万，外债2。5万。
这是我们的基本情况。我与老公在一个沿海边的小镇上
以下是一月的开支及存款情况：
房租水电上网：1000元（还未买房）
伙食开支：1000元（包括柴米油盐）
电话费：100-150元
水果零食：200元
老公的烟：100元
娱乐、教育等：100元
由于孩子太小，以及喂母|乳，暂时性花费不多
月存款：5000元
每年存款为：4-5万，因为还有些大件要购。例如电脑升级、还有双方家庭的赡养费5000元吧
我的未来：想在三年内拥有自己的房子（100-130平方）。车子从来没想过
不想上班了，想多些时间陪宝宝，想做SOHO，正在找项目（做什么呢？？？给点意见吧！）
想是给宝宝买保险还是存钱？
想存一点钱作为孩子的教育基金、
想慢慢存钱养老、
想每年出去旅游一次、
不想将钱放在银行里，可是不知道怎么处理，因为从来没有接触过理财方面的知识 ，怎么理财呢？ 请专家给予点拨，谢谢！！
宏皓回函：
您好！
对于用3万元在一个中小城市投资，比较实际的就是开一个小店，比如：冷饮食店或其他的在当地有市场的小店。具体是开那种小店要根据当地的实际消费需求来定，不管开那种小店，以下几种要素供你参考：
1。尽量选择自已比较熟悉的行业投资。
2。选择自已在这个行业有一定优势进行投资。
3。开店的位置选择很重要。
4。所投资的行业在当地一定是消费需求，市场还没有完全饱和，有一定的市场需求。
5。尽可能选择自已在这个行业有一定的资源优势的行业投资。
另外，可以加大对股票的投资，2005年的中国股市肯定是中国股市历史性的世纪大底。也可以将资金分成三份，分别投资国债，基金和股票，投资方法是以投资二级市场超跌的国债，封闭式基金及优质股票，如果自已的知识能力不够的话，最好找一家专业的理财公司的专家指导操作，效果会更佳。当然在找专业的理财公司时，要注意上当，一定要先了解清楚这家理财公司的专家是谁，有什么著作，有什么背景，最好先看一看这个专家的著作后，确定是真正的理财专家后，再接着看其公司是否合法，然后再合作。
宏皓与网友精彩对话（4）
对于低风险收益型的投资者来说，最好的理财方式，就是一年逢低买一次封闭式基金，在二级市场上跌至6角或7角时，止跌企稳后逢低买入，中线持有，获利15%至20%时卖出，一年只操作一次；以下基金可供参考：184721基金丰和，500003基金安信，500005基金汉盛，500018基金兴和，500058基金银丰。
股胜投资：宏皓
问：
宏皓老师：我看你的贴子相当精彩，但回贴的人却少？！是不是现在的人麻木了？对你的评论淡漠不理。你说的运动战我好赞成，擒贼先擒王嘛。
我今天在7。45元处买入002012凯恩股份我看它有点象龙头，你能指点一下吗？谢谢！
宏皓回函
您好！
此时买股票是风险最低的时机。7。45元买入002012凯恩股份，是没有风险的，短、中线都能获利；如果非要说该股是龙头股，还不具备龙头股的基因要素，赚钱是没有问题的。至于本专栏回贴的人少，原因很简单：主要是目前98％以上的个人投资者由于这几年股市持续低迷，受伤太重，现在还不敢看好股市，现在对于普通人来说还是谈股色变，就像1996年海南的房地产跌到400元、500元时一样，使99％的人不敢想房地产后来还能有巨大的增长空间。所以，目前99％的投资者对股市的麻木，正好证明了我的判断：目前正是中国股市历史性的世纪大底，因为真理一开始总是掌握在少数人手里，大部人无论在什么时代总是后知后觉的。当然也要谢谢您的认同。
股胜投资：宏皓
问：
宏皓老师：最近理财意识已深入骨髓，看你你的帖子确实精彩，我花了好长时间把你的帖子和给其他人的理财建议细细理了一遍，但还是对自己怎样理财不是很清楚，对照类似情况觉得自己应该先存钱，但觉得存钱利息还不如通货膨胀的快。
本人信息：
已订婚，两年后结婚，到时贷款买房；
现在月入2k，年中及年终共1。5w，每年有2k至3k左右的增长。
lp月入2。6k，年终5k。月消费两人合计一般不超过1k。现有存款2。5w，年末孝敬双方父母共5k。
西安郊区，工作稳定，医疗等单位有保障。
能指点一下吗？多谢！
宏皓回函
您好！
首先，谢谢您的赞美。对于你目前的情况建议如下：买房子最后先等一、两年，因为现在房价在这两年内在较大的下跌空间，两年后买房子，价格比现在要低很多，也有投资价值。理财组合上如果有一定的专业知识现在投资股票是最好的时机，当然主要是选准个股；其次，是投资二级市场的股票基金，再次，可以投资二级市场的国债。或者来个股票、二级市场的国债、二级市场的基金同时组合理财，当然这三个理财品种都需要把握准确的波段机会。当然如果需要准确的指导也可以上股胜公司的网站，找到股胜公司的电话，致电股胜公司，股胜公司会给提供准确的投资理财指导，这样每年至少会有超过50％的稳定收益，如果配合好的话，目前投资股市，股胜公司每年都能让投资者的资金增长一倍。
股胜投资：宏皓
问：
宏皓老师，本人20多岁，从事手机维修行业，月收入1400左右。公司供吃住!尚没存款。未婚!家有二老，父亲有退休金800。家庭负债8000元!想请教理财高手根据我现实的情况帮我策划一下在今后我应该怎样规划好我的理财道路!可以利用哪些途径来增加收入!怎样改善我的生活!可以进行哪方面的投资理财吗?谢谢! txt小说上传分享
宏皓与网友精彩对话（5）
宏皓回函
您好！
20多岁正是人生创业的好时光，未来的世界都是你们的；目前对于你来说最重要的理财规划是生活理财规划，对于创业阶段的年轻人来说投资理财不是太重要。对于年轻人来说即使一无所有，只要能拥有未来的事业，就可以豪情满怀地去追求美好的人生。由于对于你生活方面的情况了解的不多，还不能给你作出完善的生活理财规划；但是有一些建议供你参考：目前对于你来说收入虽然不高，但是还较稳定，即然公司提供吃住，你现在每月的收入，至少要存50％，慢慢积蓄，以便备用。然后静下心来发展自已的事业，手机维修行来也有收入高的，你是不是能下功夫先提高自已的技术，你的技术提高后公司给你的待遇自然会增加，技术水平提高后你还能找到待遇更高的公司；当你完全熟悉手机维修这个行业的运作后，还可以自已创业或者因为你的优秀成为公司的高级管理人员。总之，目前对你来说最重要的是提高自已的能力，如果有了积蓄后，可以适量作一点投资理财，比如：现在二级市的股票型基金，逢低买一点是可以的；但是对于你来说主要精力是要放在提高自已的能力上，只要自身能力水平提高了，才能增加收入，收入多了后，才能更好地进行投资理财。
股胜投资：宏皓
问：
宏皓老师你好！我是一名28岁女性，在北京工作，目前从事广告行业，工作两年，从去年起特别关注理财，但苦于不知从何入手，想向您请教。我的财务状况如下：
目前资产情况：
每月固定收入薪水 7300元（税后）
房屋出租收入：1000元/月
目前活期存款：1万
房产总值：23万
负债情况：
1。5万朋友借款
13万银行贷款（已还款一年）
每月支出情况：
房贷还款：1030元
交通：200元
手机：报销
衣服及化妆品：不定期采购，平均每月约500元
美容：200元/月
应酬、超市、吃饭等：每月估计约500元
水电煤气以及固定电话：每月约200元
看病：平均到每月大约为200元
目前每月4日左右工资到帐后会拿出4000元做3个月的定期存款，平时消费有可能时都用中信Star信用卡消费，每月4号还款，房贷还款为每月10日。
理财打算：
我正筹备在网上开一小店，把家里闲置的小物件及二手衣服等出售。同时，近期考虑购买基金或者债券进行理财，同时由于本人身体比较瘦弱，考虑购买医疗保险，希望能得到专家的指教，多谢！
宏皓回函
您好：
真抱歉，这两天出去讲课，没有时及时回复，请见谅。
目前由于对于你的家庭情况，还有许多不清楚，不能给您设计完整的理财规划；但是可以给您一些理财建议：
首先，您一个月7000元的税后收入，才一万元的存款，显然是每月开支过大，应适当减少开支，增加积蓄；争取投资理财的收入。生活理财方面，应该设置医疗保险在内的意外保险；同时还要考自身教育基金，二十一世纪各行业的竟争更加激烈，自身的不断学习也是生活理财很重要的一部分。投资理财方面，网上开店可以试一试，债券目前二级市场上6个月内没有投资机会，可以暂不考虑，基金投资最好不要从银行购买，银行买基金是赚不了钱的，目前二级市场的基金可以选准后逢低吸纳，风险较低，收益一年会有20％。当然如果现在投资股票，股胜公司可以帮您达到每年50％以上的收益。
宏皓与网友精彩对话（6）
理财规划是对人的整个一生从财富的角度重新合理规划，由于我们对你的情况了解不多，只能给您一点建议，如果您愿意我们为您作进一步更详细的理财规划，您最好致电股胜公司：010－83554312，我们与你沟通后，会免费为您设计理财规划，并在投资理财方案中帮您实现盈利。
股胜投资：宏皓
问：
宏皓老师，你好！我是一个刚刚毕业的大学生，现在工资1500，可能明年涨到2000。我男朋友是大学老师，每月工资1500。年底代课费5000，在外带培训班每月1000。现在我们一月的租房交水电共500，吃的大概一月500-600，还有时候买点生活所需品，大概一月100-200。他每月给家里寄200-300，我们都有保险，公司和学校保的，我欠助学贷款20000左右，他欠10000左右。我们现在想尽快还完贷款存点钱，因为他家欠20000，在农村，新房修了一半还未修起来，弟弟上大学，爷爷奶奶父母年纪大，无固定生活来源，我家欠15000，父亲有退休金，但身体不好，母亲无退休金，做小生意。近几年因该没有问题。后年他要读在职研究生，大概要30000。
我想有些钱后支持他家搞些养殖之类，把房修起来，大概要2000-3000左右，然后有些钱供房。现在这里房子大概40万一套。
对于理财我不是很懂，特向老师请教，如何制定合适我们的理财方案。
宏皓回函
你好：
看了你介绍的收支情况，你们两人每年积蓄大概有三万元左右。对于刚走出校门的年青人来说，你们的人生才刚开始，未来会有很多变化，因此，设计理财规划只能是动态的，主要考虑的是怎样发展自已的事业；如何创业等。比如你的男朋友是大学老师，如果他能把课讲好，或在学术上有点成就，再写点书之类的，收入很容易大幅增加，如果真能把他讲的课讲好，周未外出讲课一天就是5000元的收入。当然我不知道你是作什么工作的，相信努力收入也会增加；因此，目前对于你们来说：主线是发展自已的事业，提升自我价值，增加收入，这也就是###讲的：发展是硬道理。之于买房子我建议等两年再买，一是现大房价有下调空间，二是目前你们的收入还较低，三是你们还很年轻，没有必要刚一出校门就马上把一切都准备好。你男朋友老家的养殖业和修房子可以支持，他弟弟上大学第一年要支持，第二年一定要让他弟弟自已通过打工解决，只有这样才能培养出真正有用的人才。其他欠款慢慢还；你男朋友两年后上研究生的学费一定要让他自已周未赚讲费或稿费来解决。投资理财方面，可以把两个人的积蓄集中起来，投资一部分二级市的基金。另外，如果你们两人的关系确立稳定，应该先考虑成家，中国的文化是先成家后立业，成家后你们会得到更多的社会资源的支持，更加有利于你们事业的发展。总的说来你们目前的家庭理财规划是在发展中调整和完善，因为你们还太年轻了，你们的人生和事业的发展是无限的，所以，先不要规划得太具体。
最后，祝愿你们的生活幸福快乐。
股胜投资：宏皓
问：
宏皓老师，我很想让自己的财产增值，希望您百忙之中对我有一些指导!感激不尽!下面是我的具体财产状况：
1、储蓄定期20000（约定转存较多）- 05年9月到期约7000元左右； 电子书 分享网站
宏皓与网友精彩对话（7）
2、购买货币基金3000元（招商现金增值），嘉实成长收益2000元（股票型），湘财合丰稳定4000元；（股票型基金）
3、05/7/19日以借款形式借给公司20000元，年利率20%；
4、2003年3月存本取息五年30000元，（2008年到期）并将利息(共2790元)以零存整取形式(每月49。5元)关联起来；现在我想是否要提前支取，投到其它地方去？（希望专家给予指导）
5、外汇美元400元，目前没有做任何打理（以一个月定期递存）
下面是我的支出状况：
1、本人月工资3000元，基本生活费1000-1200元之前。余1800-1900元
2、06年需两次支出各2250元本科就学费； （分别为3月和7月）
3、本人是女孩，目前单身，26岁，暂时没有男朋友。公司有社保和大病住院保险，没有失业和医疗保险。本人所在城市深圳，想长期在此生活下去。有自己购房计划，结婚后房子可以出租，或者将来接父母过来住。
理财目标：
2-3年内买一处30-35万元左右的住房。贷款多少年较合适还请专家指导！
谢谢！！！！！！
宏皓回函：
你好：
对于未婚的年轻女孩来说，目前的理财规划只是动态的，因为几年后你一旦结婚成家，整个家庭理财规划是需要重新计划的。针对你目前的理财规划建议如下：
一是你每年有两万元左右的积蓄，你可以将你每年收入的10％用于教育投资基金，这样即可以保障你2006年的教育投资，也为您今后的继续教育作了财物上的规划，为你一生的持续发展打下了良好的基础。二是生活理财方面，你目前已有了社保的大病住院保险，可以考验用你每年积蓄的10％完善自已的医疗保险，失业对于目前的你来说可以暂不考虑；因为如果现在失业了，相信你很快就会找到工作。三是投资理财方面：外汇可以购买银行的外汇理财产品，这比存款利息要高；借给公司的20000元，年利息20％，如果有保障，可以保留，但要随时防范风险。你目前购买的基金都是通过银行购买的，这样获利较难，目前可以考虑换成二级市场的基金，目前投资二级市场的基金每年获利能30％的收益。存款方面你的银行存款比率过大，这样不利于财富的增长，可以考虑降低银行存款比率，将这部资用作投资二级市场的国债或者是二级市场的基金，保持每年15％至20％左右的稳定收入。四是购买房子，买房子等2－3年再买这个想法比较实际，一是目前你还不需要急于买房子，二是目前房价还有下调空间，不是投资房地产的时候。致于3年后贷款多少或贷款多少年合适，我想等这两年你的投资理财经验积累的情况再定，如果这两年你的投资理财能够平均每年超过20％的收入，那么可以多贷点，贷款时间长点，这样可以把更多的资金用于投资理财，因为你投资理财比银行利息要高很多，这样就是借银行的钱投资理财；如果你的理财财收入不能超过银行的利息，那么，就选择少贷点，贷款时间短点。当然买房子于你来说，主要是考虑房子的投资价值和升值潜力，不要为买房子而去买房子，最好是房子有投资价值再买。
根据你介绍的情况，只能作出这样简单的建议，供你参考。
祝愿你一切顺利
股胜投资：宏皓
问：
宏皓老师：首先谢谢您的指导，看完了您上面这番话，很是感激，毕竟那也是一个字一个字敲出来的啊。不过我还是有几点不是特别明白：
宏皓与网友精彩对话（8）
1、为什么您说通过银行购买的基金获得较难？是和二级市场的基金相比较而言的吗？买二级市场的基金是不是跟买股票是一样的方式啊？只是现在还真是怕了这种方式，几年前自己也跟着朋友在证券交易所开发户，只是后来遇到股市低迷，股价一路下跌，这些年我都从来没管过，也不知道那帐户里还剩下几毛钱了，呵呵，所以上面请您支招时根本就没提到这事。因为真正想迫切希望财富增值也是最近的事，对各种投资也好理财也好的方式方法也还不是特别熟悉，有些方面还觉得笨笨的，所以请问宏皓老师，如果要买二级市场基金的话该如何操作，如何挑选呢？（参考什么？上证指数和基金指数？或者若是买债券就参考债券指数？）是这样的吗？还请老师不吝赐教！
2、教育投资基金的概念我还不是特别清楚，我原告以为这个是专为小宝贝做的投资呢？
3、您说我可以用10%购买医疗保险，您可以大概推荐几种吗？我的保险意识不强，一直以为年轻人不需要买保险买的那么早，整个一个保险盲。
以上，敬请宏皓老师有空的时间解答一二。
谢谢。
宏皓回函
你好：
银行购买基金的投资者大部分都是亏损的，有少数获利也是非常低的。理财投资主要是针对不同的理财产品，把握不同的理财时机，前几年你买股票赔钱主要是时股市投资的时机不成熟。现在股市的投资时机成熟了。但是理财投资要想获利一定要在真正的理财专家的指导下进行才能获利。因为真正高水平能赚钱的理财投资专家，是不会套用僵化的模式的，所以，个人投资者想获利较难。你提的问题和上面一位网友提的问题都非常好：购买基金或债券如何操作，购买基金的最佳时机是何时。我把上面那个网友的问题在这一起回答，请上面那位网友也看一看我的说明，请谅解。二级市场理财投资操作难就难在品种的选择和时机的把握，我能告诉你100种方法，但是什么时候和什么情况下用什么方法，没有一个固定的模式，这就是投资理财最难的事情；所以，投资理财是理财专家的事，这就是社会的分工，理财投资要想财富增值，第一件事就是要找到真正的理财专家来为您理财，这才是明智之举；聪明的人总是用某个方面比他更有能力的人来为自已工作来赚钱。投资者朋友们想通过理财投资赚钱，可以致电股胜公司：010－83554310；股胜公司将会为你提供免费的理财投资指导，这样更准确。上面那位网友也是如此。这样才能体现出理财专家的社会价值。
关于购买保险和教育基金的设立，这需要与你来人沟通，了解更多的情况才能作出详细的生活理财规划；最好是根据你自身的身体健康和实际需要来定。教育基金也是根据每个人一生的规划来定的，21世纪人们的学习是终身的，教育也是终身的，为的是实现自已的理想和追求，实现自我更高的人生价值。所以，理财规划的最高境界是可以改变一个人的命运。更多更详细的沟通可以致电股胜公司。祝你愉快
股胜投资：宏皓
问：
宏皓老师你好：一直以来不懂理财，也可能是一直没有财可理吧：），最近看了好多关于理财的文章，觉得自己的确应该考虑这方面的问题了
下面是我的具体情况：
1、储蓄2年定期100K RMB，2006年4月到期；