严尤简直不敢相信，叛军行动如此迅速，事出突然，不等他分配部署完毕，刘寅便率十万汉军将其围困。严尤策马登上一座小丘陵举目四望，见前后左右，排山倒海般的全是叛军，也不知道他们是从哪儿钻出来的，自己所带领的兵马简直就是汪洋大海里的一条小船，在风浪中眼看就要沉没。他打了无数的大仗、恶战，但就今天的阵势来看，即使有回天之术，也难挽回溃败的残局。正在思虑如何对策，突然一阵暴雨般的排箭倾泻而下，新军立刻人仰马翻地倒下一大片。
汉兵杀声震天，汹涌而下。刘寅跨黑龙驹，手舞长矛，一马当先，冲锋陷阵，长矛落处，新军一片惨叫。汉兵将士紧随其后，奋勇冲杀。顷刻间，“刘”字大纛旗、“汉”字旌旗飘进了新军的阵中，十万兵马一下子被冲得七零八落、东奔西跑、溃不成军。
严尤大惊，慌忙传令收缩队伍，组织将士就地抵抗，可是，队伍太长，又被汉兵冲得满山遍野都是，命令哪里传得下去。新军将见不着兵，兵找不着将，乱纷纷不知所措，哭爹喊娘争相逃命。
严尤毕竟是身经百战的老帅了，身陷困境，临危不慌，组织身边的亲兵抵抗。
为了稳定军心，严尤大声叫道：“众将士不必惊慌，这不过是一小股叛军突袭，宛城援军马上就到。一定要顶住，等待援军的到来，合力歼灭叛贼！”
严尤哪里知道，就在他刚刚进入南阳地界时，汉军已开始从前后两个方向往中间夹击了。他只顾率新军将士向宛城疾奔，而完全出于他预料的是刘秀、王常、李通已率两千轻骑赶到了宛城。且宛城的外围早已被刘秀所率领的三股义军控制住。王常、李通接到探马禀报后，立即分出部分兵马夹击严、陈新军。
刘秀采用兵不厌诈的手法迷惑宛城守军，他传令兵分三路：一路由李通带领，从山上砍伐来树木，用马拖着，在离宛城不远的驿道上来回奔驰；一路由王常率领，专挑高岗明眼处，遍Сhā旌旗；他自己亲率一路，拍马舞刀，直抵宛城城下，摆开阵势，讨敌叫阵。
宛城守城的主将，是从棘阳败退下来的岑彭，他闻听汉兵前来攻城，吓了一大跳，慌忙登上城头，与副将严悦俯身向外观看，耳听城外鼓角齐鸣，眼见不远处旌旗遍野，灰尘漫日，山野丛林中，似乎有无数的汉兵。怎敢随意出动，只能站在城头上，眼睁睁地看着严尤被两面夹击而按兵不动。
严悦眺望着汉军的阵势，脸色煞白地说：“叛军兵众，来势凶猛，我宛城守军不过五千人。只宜据城固守，千万不可出城迎敌。”
岑彭犹豫不决，疑惑不解地说：“叛军远在棘阳，怎么一夜之间，竟有这么多的人马出现在这里？莫非是疑兵之计？”
严悦慌忙阻止说：“前队大夫甄大人、属正梁大人的十万精兵，一夜之间便全死在了刘寅、刘秀的手上，何况咱们只有区区的五千守军。刘秀骂阵，就让他骂好了，大人千万不可出城。一失足，可是千古恨呀！”
岑彭却为难地说：“严将军曾派人来，要我等出城接应，这可如何是好啊？况且，万一刘秀用的是疑兵之计，我们岂不是坐失良机了吗？”
严悦摇头说：“大人可别忘了，宛城不同于棘阳，历来是兵家必争之地，一旦有失，长安可就危险了。这样的罪名，大人担当得起么？你的妻子、老母还拘禁在太守府后衙呢。”
岑彭不由一阵心寒，火热的杀敌热情，一下子心灰意冷了。棘阳失守，他逃回宛城，受到甄阜的重责。并将他的妻子、老母拘禁起来，令其将功补过。那次，严尤大军路过宛城，也责怪他守城不力。眼下，严尤、陈茂大军即将兵临宛城，却被汉军两头夹击，自己却不能出手相助。如今，甄阜虽死，严尤还在，对他的处罚命令仍然没有取消。如果宛城有失，自己举家的性命，可就难保了。可是，不出城接应严大人，这也是不可饶恕的死罪，这确实让岑彭犯了难了。
严悦看出了岑彭的心思，用手一指城外正在叫阵的汉兵说：“岑大人，你看，汉兵大有一口将我吞掉之势，能出得去吗？”
“对，汉兵将城围得水泄不通，实难出城接应。”岑彭灵机一动，终于发出命令，“传令各营官兵，小心戒备，严密守城，任何人不得出城迎敌，违令者立斩不赦！”
严尤、陈茂督军抵挡一阵，不见宛城守军来救，眼见十万大军死伤过半，兵力越来越少，不由得一阵心慌意乱。陈茂望了一眼被刘寅用长矛接连挑下马的亲兵，终于支持不住了，大声叫道：“大人，看来援军是没指望了，趁叛军还无力形成包围圈时，咱们还是赶快撤走吧！”
严尤瞪了陈茂一眼，在心里说，我严尤何尝不想逃走，可是，一旦主将逃走，全军立刻就会失去抵抗力量，任由人家宰杀，十万兵卒将损失殆尽。
“出师未捷身先死，常使英雄泪沾巾。”严尤此时虽然没有战死，可他真比战死还难受。他也曾耀武扬威地征高句丽、句町诸郡，战赤眉，伐匈奴，大小战事历经无数。虽不能说百战百胜，但也没有一次像今天这仗打得如此的窝囊。
陈茂见他犹豫不决，急得大声叫道：“大人，如果再不逃走，咱们都得做叛军的刀下之鬼！赶快撤——”
陈茂话音未落，突然一支羽箭飞来，正中他的额头。陈茂大叫一声，一头从马背上栽下来，再也没有动弹一下，真的做了汉军的箭下之鬼了。
严尤大吃一惊，方才意识到已身处险境，再不逃走，下一箭就是自己栽下马来。什么皇恩浩荡、誓死效忠，逃得性命才是真的。
他一脚踢开陈茂的尸体，慌忙持戟传令道：“众将士，保护本官，退保宛城！”